澳洲亿忆网专栏财经市场观察澳洲投资理财界的常见两大骗术,你中招了吗?

澳洲投资理财界的常见两大骗术,你中招了吗?

2018-10-29 来源:高谈澳洲 阅读数 984 分享

司马迁云:天下熙熙皆为利来,天下攘攘皆为利往。

商者逐利,本无可厚非。但是在熙熙攘攘的商界当中机会,更有骗局。澳洲也不例外。

在澳洲的投资和理财圈子里面,就不乏一些骗局和骗术。这里面有些人是明确的招摇撞骗,而有些可能是掩盖或夸大事实。但是目的都是领用信息不对称而谋取私利。

在这些澳洲的骗术中,最常见有两大类:“保本类”和“政府背书类”。

就在上个星期,我同时看到了这两类出现在社交媒体上。不吐不快,借此机会曝光,谨防各位朋友们上当受骗。

骗术1:保本类

刚刚来到澳洲的新移民经常会问类似的问题:这儿有保本的理财产品吗?

的确大家都希望自己的血汗钱是保本的,同时国内各大类理财产品经常都是打着“保本的旗号”。移民们都被洗脑洗习惯了,问这样的话是太正常不过了。

所以,为了能够做新移民投资人的生意,就会出现保本宣传,比如下面的这个:

这广告水平很高。先用名气震慑你(悉尼土地银行储备部长),然后开始拿高收益吸引你(5-10%每个月),再告诉你没风险(保本合同,赚了归你,赔了归我),而且还是综合性业务(投资理财+保险+共享经济),并且能提供一份事业的机会(想做代理,躺在家里赚钱,周如1万美金)!

看我我都心痒痒了。这绝对是深知投资人心理的文化人啊,没点行业经验还真有可能被他唬住了。

不过可惜这样的宣传在澳洲绝对是违规和违法的!谁要是举报一下,没准还有奖金。

那么澳洲到底有没有保本的产品呢?

银行存款

银行存款在一定程度上是保本的。

大家都知道澳洲有四大银行。按照市值来看,这四家在2017年的排名是:联邦银行(全球10)、西太银行(全球16)、澳新银行(全球23)和国民银行(全球26)。澳洲银行系统一向以稳定著称。上一次真正意义的银行危机要追溯到1893年。在过去的二十多年中,尽管经历了互联网泡沫、全球金融危机、欧洲债务危机等挑战,澳洲的经济增长从未间断,银行也没有出现过任何一次系统性风险。

然而就算如此,澳洲联邦仅仅担保25万澳元的银行存款。

尽管在2012年2月1日之前,澳洲联邦的担保机制Guarantee Scheme对银行、建房互助协会Building Societies和信用社Credit Unions的存款高达1百万澳元。然而这个数字如今已经降低至25万澳元。也就是说,每个人,在每一家银行或者信用社,其最高保本金额只有25万。

政府债券

政府债券是另外一种传统意义上的保本型产品,但是却没有“保本”的字样。

澳洲是全球为数不多的、依然保持AAA信用评级(最高评级)的国家。澳洲联邦、维多利亚州、新南威尔士州和首都的确均为AAA,而昆士兰、南澳和西澳虽然都是投资级评级,但是并非最高的AAA。

政府发行债券是用信用和收入作为背书。只要政府不倒闭,政府的债券违约风险就比较低。就算这样,在澳洲联邦债券发行的网站上却找不到“保本”一词。最接近的用词算是:“保障Security”。对此,联邦政府的用词是“利息和本金由联邦政府支付”。

也就是说,作为全球少数AAA信用评级的澳洲联邦债券也没有敢于声称自己是“保本”的。

年金

相比其他的产品,澳洲的年金Annuity是少数真实保本的。

年金的投资可以是存款也可以是养老金。投资人以最低1万澳元的金额购买符合自己时间选择的年金(1年到一生)。之后就定期地收回本金和利息。这样的产品和香港所说的“保险理财”非常相似。事实上,澳洲的一些年金也是由保险公司发售的。比如联邦银行的保险公司CommInsure。而澳洲上市资产管理公司公司Challenger和AMP都有类似的年金。

对于年金的发行方,澳洲审慎监管局APRA都要求其提供监管抵押金。以Challenger人寿为例,其2017年6月30日的抵押金为12亿澳元。

不过由于年金长期投资于现金类产品,所以其收益较低。如下图所示,5年期的年金收益仅为3.6%一年。

保本和保护

虽然在澳洲的理财市场上,“保本类Capital Guaranteed”并不常见,但是有一个词是很常见的:“保护类Capital Protected”。然而这两者之间有本质性的区别。

保护类产品往往是使用金融衍生品对本金进行一定程度的保护。但是当极端情况出现的时候,这类产品的作用就相当有限。

就在2007年,澳洲最大的投资银行麦格里的一只“保护型”产品ALPS5号传来噩耗:投资人到2013年之前都不会有任何的投资收益。而这个产品在发行时候的宣传是“12.5%的年化保护型收益”。

为什么会这样?就是因为ALPS5是典型的“结构型产品Structured product”,使用了金融衍生品。其产品的收益和美国上市的80只股票走势相关。投资人的确是可以收到12.5%的年化收益的,但是有一个条件:一旦80只股票中有7只股票的价格跌幅超过45%以上,并维持三天,那么投资收益将为0。而大家都知道随着金融危机的出现,跌幅超过45%的股票远不止7只。

这样的产品在当前的澳洲市场上依然可见。

骗术2:政府背书

第二种非常常见的骗术就是声称自己的产品是澳洲政府“指定”、“独家”,或者是“之最”或者“最大之一”。

这在澳洲的投资移民类产品当中最为常见。由于有两国之间信息不对称的问题,再加上大部分的中国投资人和移民比较相信政府的信用背书。所以这一招就显得非常奏效。

我这个星期就碰到了这样的一个例子。

如下图,某澳洲集团发布了这样的朋友圈。宣称自己是澳洲移民局针对于188C(重大投资人500万)的投资移民签证唯一认可的9家AVCAL(澳洲私募和风投协会)私募会员之一。

对此,同样是AVCAL会员的我深表疑惑。于是我就追问了对方几句。估计可能觉得我这个人比较较真,不想和我再聊天了。于是对方就直接删掉了这条朋友圈,然后重新发了一次。。。

首先,该公司也许真的是AVCAL的会员,这是值得祝贺的好事儿。毕竟取得行业协会的认可并非易事。而且的确AVCAL在近期澳洲的投资移民签证改革中起到了重要的作用。这包括:

  • 重大投资移民签证188C - 50万的资金投资于澳洲的私募和风投投资

  • 商业精英类132B - 申请人需从AVCAL会员基金获取最少100万澳元的投资

  • 188E创业者签证 – 创业者从VCLP和ESVCLP基金,政府,研究机构和高等教育机构获取20万创业基金

不过也有一个需要澄清的概念,上述的三个签证当中,只有132B是明确要求基金提供方为AVCAL会员。而针对于188C和188E,政策的用词是:澳洲工业部AusIndustry注册的VCLP风投基金和ESVCLP早期创投基金。

说回到这则广告,绝对是漏洞百出。

首先,最大的问题是一句“移民局认可”。

申请188C,有没有被移民局许可的基金名单呢?

在澳洲国安局Department of Home Affairs的网站上就有非常明确的解释:没有。申请人自己有责任确保投资的基金是符合188C规定的(确认基金公司出具1413合规表格)。

这是没有疑问的官方解释。和这个说法有出入的任何解释都是虚假信息。

其次,AVCAL会员的重要性。

如同上文已经解释,AVCAL的会员作用对于132B非常重要,然而对于188C和188E并非是强制要求。

最后,9家之说绝对是信口开河。

到AVCAL的网站的会员一栏,针对于风投Venture Capital进行搜索,能出现26家机构。而搜索私募Private Equity,能够出现38家机构。单独一项就远远超出9家。

如何避免骗局?

上述的伎俩在澳洲颇为常见。如前文所说,有些人招摇撞骗,实属可恶。而有些人则是掩盖事实或夸大其实,可恶也有些可笑。那怎么能够辨别澳洲理财和投资的骗局呢?

官方渠道

澳洲金融和证券监管机构ASIC很贴心地为广大投资者准备“智慧金钱Money Smart”的网站:www.moneysmart.gov.au , 提供金融常识也警惕金融骗局。

专业人士

澳洲的专业服务制度非常地完善。无论是理财师、会计师、律师等专业人士,都是需要经过培训和持续的考核才能上岗,并为客户提供服务。

花小钱,省大钱。在澳洲遇到任何看似不真实或者不确定的信息,不妨向专业人士支付一点费用,让他们帮忙对提供服务的公司和个人做一下“尽职调查Due Diligence”。澳洲的信用系统非常完善。如果一家企业和个人有不良历史和破产记录,这些都是可以通过正当渠道进行查询地。

直觉判断

英文有句经典的话“too good to be true”,意思是好得令人难以置信。基本上相当于中国人讲得“天上掉馅饼”。如果一件事儿看起来太好,那就要再仔细琢磨琢磨了。

澳洲当前的央行现金利率是1.5%,GDP年化增幅3.4%。如果一个投资产品告诉你其收益率可以比现金利息高出10几倍,我们难道不应该想一想:哪里会有这么好的事儿吗?

正确看待“保本类”和“政府背书”

到底理财和投资是否保本,其关键是理财和投资的资产。

投资最常见的资产类别无非下面几类:

  • 现金

  • 债券 – 政府和企业债券

  • 股权 – 上市公司股权、非上市公司股权

  • 地产 – 住宅、商业、工业等

现金和债券的保本可能性较大,毕竟有银行、政府和企业作为背书。但是银行、政府和企业也都的确有倒闭的风险。

上市公司的股票价格由市场波动决定,不可能保本。非上市公司的股价虽然不会每天波动,但是价格也是由企业运营能力、增长性和预期决定,更不可能保本。这就是为什么早起的企业投资叫做风险投资的主要原因。

地产投资当然是看是哪类地产。有风险高的比如住宅开发,有低风险的比如写字楼和酒店。但是任何一类地产资产价格都受到经济周期、利率水平、政策的影响。也不可能完全做到保本。

投资行业没有真正意义的保本,能否保本要看资产属性、经济周期、信用记录和运营能力。

在说说“政府背书”。

对于澳洲这样的民主国家而言,未来半年总理是谁都不知道,谁敢给变化多端的金融投资做背书?

金融投资有太多的风险,相信没有那个政府敢说自己可以预测和防止系统性风险。否则就不会有历史上的各种金融危机了。既然如此,未来防止为投资风险买单,还是不要背书的好。

所以,遇到任何“保本类”和“政府背书”的说法,最正确的做法是:先把对方当做骗子对待,然后通过官方渠道查询、委托专业人士研究,再想想天上有没有掉馅饼的好事儿。

最后,如果你也在澳洲遇到过类似的骗术,还请留言分享。如果你遇到了不确定的情况,欢迎和我交流。

大家一起携手,祝让骗子们无处藏身。

本文作者:高松谕 Eric

高松谕Eric Gao

资深澳洲投资和财富管理从业者,自称为“澳洲资本圈的文艺中青年

莫纳什大学应用金融硕士

墨尔本皇家理工大学经济和金融学士

牛津金融科技证书

澳大利亚管理投资、基金、证券、外汇和衍生品金融牌照持牌人

2018澳中十大杰出青年奖

微博:高松谕

责任编辑:ren

*文章内容转载自高谈澳洲,不代表亿忆网观点,亿忆网或做细微修改。

热门评论

  • 举报 亿忆网友110.175.69 2018-10-29 13:14:11

    悉尼土地银行储备部长 一定比联邦储备银行行长还要大的官呀

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